FCA

[Мастер с йодом]

Financial Conduct Authority - британский финансовый регулятор, обеспечивающий контроль, в том числе, за брокерскими компаниями, что работают в сфере инвестиций и на рынке форекс. Регулирует, регистрирует новые компании, отлеживает их отчетность, разбирает наши жалобы.

Адрес: https://www.the-fca.org.uk
Старый: https://www.fca.org.uk

Сегрегированные счета

По стандартам FCA все счета должны быть сегрегированы. А именно - клиентские денежки лежат на отдельных, индивидуальных счетах, а не оптом на одном счете. Это защищает средства в случае банкротства брокера - см. пример c Alpari UK.

Обязательная сегрегация прописана в CASS 7.13 Segregation of client money. Согласно последним требованиям, счета должны открываться в банках британской юрисдикции.

Все клиенты брокеров с лицензией FCA защищены в рамках компенсационной схемы FSCS на сумму до 50000 фунтов. Выплата этих средство гарантируется клиентам при условии, что регулируемая компания обанкротилась. При этом клиент может либо дождаться выплаты от FCSC (до 6 месяцев), либо подождать действий временной администрации.

FCA требует проведения ежеквартального аудита компании, что обусловлено требованиями директивы MiFID.

Брокеры с FCA

Внимательно выбирайте брокера с нужной юрисдикции. Если у брокера указана лицензия FCA, это означает, что она распространяется лишь на британскую дочку. Скажем, FxPro UK и FxPro Кипр - разные компании, с разными сайтами.

Для открытия счета в форекс-брокере британской юрисдикции понадобится:

• скан национального паспорта;
• скан загранпаспорта;
• банковская выписка или другое подтверждение адреса;
• нотариальное заверение всех документов с их отправкой брокеру по почте.

Это, кстати, одна из причин, почему именно британские дочки выбирают реже, несмотря на их куда большую защищенность - более серьезные требования к верификации счета, плюс полное отсутствие русскоязычной поддержки.

Проблемы FCA

• FCA на данный момент не контролирует поставщиков ликвидности, от слова совсем. Многие компании пользуются этой дырой и создают b-book ПЛ под себя в офшорных зонах.
• FCA не контролирует сервисы копирования сделок, еще одна дыра, которой тоже пользуются.
• FCA не сможет заблокировать незаконный вывод средств с сегрегированных счетов, ежели таковой начнется, ибо это вне их компетенции.

Другими словами, основное, чем инвестор защищен в FCA - это получение до 50000 фунтов в случае банкротства.

Кроме того, FCA разбирает все поступающие им жалобы (хоть и крайне долго) и компании зачастую предпочитают решить проблемы до того, как клиент начнет их напрягать через регулятора.

Как пожаловаться в FCA

Жалоба осуществляется через сервис омбудсмена по адресу:

http://www.financial-ombudsman.org.uk

Обращаться к нему нужно уже после обращения к брокеру и получения ответа от него. При этом с брокером весьма желательно общаться в бумажном, официальном виде.

Суть жалобы описывается в соответствующей форме на английском языке. Там же прикрепляются все имеющиеся у вас документы.

Напоминаю - жаловаться в FCA можно лишь на компании в британской юрисдикции. Если вы зарегистрировались в дочке компании на Кипре, Белизе и т.д., жаловаться нужно в органы этих стран.

Разбор полетов продолжается, как правило, несколько месяцев. Если омбудсмен отказал в удовлетворении жалобы, следующий этап - суд.

 

[Мастер с йодом]

Из моего личного опыта, FCA - чрезвычайно тормозная структура, ибо завалена жалобами по самые помидоры. Среднее время рассмотрения жалобы - 7-8 месяцев. Кроме того, FCA глубоко наплевать на любые технические проблемы вроде проскальзываний или неверных котировок, это можно оспаривать разве что через суд.

Поэтому основное, что даст FCA - защиту в случае банкротства брокера в британской юрисдикции и высокую адекватность лицензированных компаний в плане вывода средств (FCA-шники платят неплохо).

В целом, в розничном форексе инвестор не особенно защищен. Кроме США, где осталось, фактически, лишь 3 розничных форекс компании. Поэтому надеяться, что FCA вас убережет не стоит - это страховка, но не гарантированная защита (кроме банкротства или отзыва лицензии). Розничный форекс, весь - это зона повышенного риска.

Следовательно, соблюдайте базовые правила безопасности при работе с любым розничным форекс-брокером:

• держите у форекс брокера лишь то, что готовы потерять;
• постоянно выводите прибыль, не держите на счетах сколь-либо значимые суммы;
• открывайте лишь те лоты, что можете себе позволить;
• не осуществляйте рискованную торговлю, подверженную постоянным техническим сбоям, такую как вход на сильных новостях.

 

[Мастер с йодом]

Вслед за CySEC вступила FCA и там все еще интереснее:

1. Плечо 1:25 для тех, у кого опыта менее 12 месяцев.
2. Макс. плечо 1:50 для всех остальных.
3. Полный запрет всех бонусов.
4. Набор мер, чтобы сделать бинарные опционы инвестиционным, а не игровым продуктом.

Короче говоря, регулируемым конторам наступили на яйца. Их плоть и кровь, это васи (пети) которые хотят из 100 долларов сделать мульйон, для чего им нужны именно большие плечи и бонусы. Эту возможность у них отобрали. Чтобы работать с плечом 1:25, нужен адекватный капитал, нет бонусов - нет привлечения сливающихся новичков, что формируют базовую ликвидность брокерских контор.

Акции IG, CMC Markets, Plus 500 - все в пол. В геп что у CMC нарисовался можно руку просунуть (или другой орган).

Короче говоря, лицензированный западный трейдинг будет дорогим и не для всех. Это, в сущности, плохо для всех участников. Ибо регулятор забирает васей, но не дает ничего взамен. Крупные димы не придут все равно, они работают на фондовом рынке.

Обескровленные форекс/бо компании, если не развернут умные маркетинговые темы, начнут испытывать существенные трудности. Одновременно с этим, начнется расцвет регулируемых банановыми республиками контор, что не гарантируют никаких выплат, зато с удовольствием дадут тебе 200% на счет и плечо 1:1000.

 

[Мастер с йодом]

Вчера прошла "засекреченная" встреча FCA с ведущими брокерами. На круглом столе обсуждались ключевые вопросы, упомянутые здесь выше.

По результатам встречи, запрет бонусов - дело решенное, их не будет больше (у регулируемых FCA контор, разумеется).

Насчет кредитного плеча - предложена более мягкая система. В частности, 1:50 по умолчанию, а плечо больше дается по запросу опытных трейдеров. Выдадут его на определенных условиях, скажем, общие маржинальные позиции будут ограничены всем трейдерским портфолио.

Например - трейдер с $1000 на депозите не сможет открыть позицию объемом в $100 000 на одну валютную пару. Если он решит использовать большое плечо, торговый объем придется разделить на несколько сделок и некоррелирующих торговых позиций.

В конторах же, что регулируются CySEC, с февраля для предоставления плеча больше 1:50 (до 1:100) нужно пройти соответствующее анкетирование. Но вообще-то, по требованию ESMA, плечо 1:50 должно быть потолком и трейдер (а также брокер перед регулятором) должны доказать (аргументированно), что им кровь из носу требуется именно такое плечо.

Так что отныне плечо 1:50 становится новым "мягким" потолком для розничных трейдеров в ЕС. В США, напомню, оно составляет 1:10 (и не подлежит увеличению, там это "твердый" потолок).