MSH и MSL

Впервые о рыночных структурах я узнал из книги Рона Локхарта. Затем более подробное их описание увидел в книге Майкла Жардина "Торговля по Фибоначчи". Концепция рыночной структуры чрезвычайно проста и весьма эффективна. Рынки нередко формируют такие структуры и трейдеры пропускают их, поскольку зациклены на конкретных паттернах, осциляторах или каких-то странных сигналах. Рыночная структура - это ценовой феномен, что образуется в поворотных зонах рынках. Цена начинает с волны (скажем, вверх), она завершается и начинается разворот вниз, до определенного момента, за которым следует разворот вверх.

Эти волновые структуры (паттерны) - MSL и MSH - указывают на продолжение нового ценового импульса и повторяются в начале и конце ценовой волны.


Формируются они на всех рынках и любых таймфреймах, на всех инструментах. Они формируются, распадаются, вновь формируются и снова распадаются. Это концептуальный паттерн - для него нужны уровни поддержки/сопротивления и другие триггеры для их использования в рамках общей рыночной динамики.

Смотрят их на свечных графиках. Скажем, MSL - это может быть трехсвечный паттерн. Новый минимум, еще один и верхний минимум по цене закрытия. Специально это выделяю - по цене закрытия, а не максимальному или минимальному значению свечи (т.е. тени). Вход в лонг на MSL осуществляется после прохождения следующей свечой предыдущей цены закрытия. Стоп ставится под минимумом MSL.

MSH

Паттерн MSH (Market Structure High) - верхняя ценовая структура - образуется на максимальных позициях рынка, около основных уровней сопротивления или скользящих средних (что важно).

По использованию MSH есть немало теорий. Одна из них состоит в том, что нужно дождаться основного, сильного уровня сопротивления и войти в шорт. Другие ждут серию прошлых MSH и в качестве сопротивления используют линию тренда. Третий вариант - использование MSH во фрактальном виде и эксплуатация большой волны со значительным расстоянием между ними.

MSH образуется, когда рынки формируют новый максимум и затем верхний максимум, за которым идет нижний максимум. Этот паттерн показан с 3 свечами (не обязательное условие). Паттерн может включать в себя и 5-6 свечей, однако внутренние свечи должны быть меньше материнской, указывая на неопределенность.

Торговля
Сигнал на вход вниз (шорт, после образования 3-свечного MSH) после закрытия цены ниже минимума третьей свечи.

Стоп-лосс
Над MSH.

Цель (тейк-профит)
Два варианта.
  1. Держать позицию до формирования MSL (о нем позже) около ближайшего основного уровня.
  2. Торговать с трейлинг-стопом используя максимум предыдущей свечи для установки стопа.


Как торговать MSH


На скриншоте выше показан MSH на 610-тиковом графике ER2. 14 марта 2007 года у потенциального ценового "потолка" 780 сформировался MSH. Появилась возможность для шорта на закрытии цены ниже третьей свечи.
  1. Вход в шорт ниже минимума третьей свечи, на цене 778.
  2. Стоп выше MSH на 780.2.
  3. Цель динамически меняется и торгуется до появления MSL или закрытия цены выше предыдущего свечного максимума, с фиксацией прибыли.
MSL

На графике ниже показан пример MSL (Market Structure Low) - нижней ценовой структуры. График фьючерсов на Dow E-Mini (YM). В октябре 2005 YM сформировал MSL после сильного нисходящего тренда около 10700. В данном случае, MSL подтверждается закрытием цены выше максимума третьей свечи.


  1. Вход в лонг над максимальным значением MSL в 10850.
  2. Стоп на 1 тик ниже минимума MSL на 10650.
  3. Цель на разворотной MSH структуре или где цена закроется ниже предыдущего минимума.
Торговля MSH и MSL
На графике ниже показан пример торговли MSL и MSH на фьючерсах Russell E-Mini (ER2), недельный график.


В апреле 2002 года сформировался MSH у уровня 560. Сигнал на шорт поступил на следующей недели у уровня 540. Стоп расположен над MSH у уровня 565. Профит ставится либо на предыдущем минимуме, либо на уровне MSL, либо на новом MSL, что сформируется на развороте тренда.

Аналогичные возможности для MSH появились в декабре 2002 года. MSL также показан в апреле 2003 года около уровня 420, стоит стоит под MSL (390).

Перевод Suri Dudella. Trade Chart Patterns Like The Pros © Мастер с йодом
 
Последнее редактирование:
Навскидку. В третьем случае вариант прохода с MSH до ближайшей MSL (после ее формирования) c R/R 1:3. Понятно почему рекомендован (хотя и не обязателен) вход на максимуме/минимуме 3й свечи, помогает фильтровать.

 

Live4More

Начинающий

В книге небольшая ошибка. Для MSH необходим:
  1. Максимум, который выше предыдущего
  2. Максимум, который выше предыдущего
  3. Максимум, ниже предыдущего.

Собственно, на картинках текстом так и написано, но последняя 3я стрелка указывает на лоу, а не на хай, что является ошибкой. Соответственно, для MSL все с точностью наоборот. И у описания MSL ошибка точно такая же.
 
Это просто двоякое толкование, что считать lower high/lower low, а что нет, типа


Или


Он обозначил свой вариант. В целом, мысль понятна, закрытие свечи (свечей) ниже предыдущей цены открытия для MSH, а остальное детали.
 
Сверху